TimkenSteel gibt zweiten bekannt | Dongguan Alloy Steel Co., Ltd

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3. August 2023, 16:10 Uhr ET

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CANTON, Ohio, 3. August 2023 /PRNewswire/ -- TimkenSteel (NYSE: TMST), ein führender Anbieter von hochwertigem Spezialstahl, gefertigten Komponenten und Lieferkettenlösungen, meldete heute einen Nettoumsatz von 356,6 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2023 Einnahmen von 28,9 Millionen US-Dollar oder 0,62 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Auf bereinigter Basis(1) belief sich der Nettogewinn im zweiten Quartal 2023 auf 27,6 Millionen US-Dollar bzw. 0,60 US-Dollar pro verwässerter Aktie und das bereinigte EBITDA auf 50,5 Millionen US-Dollar.

Im Vergleich dazu belief sich der Nettoumsatz im ersten Quartal 2023 auf 323,5 Millionen US-Dollar und der Nettogewinn auf 14,4 Millionen US-Dollar bzw. 0,30 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Auf bereinigter Basis(1) belief sich der Nettogewinn im ersten Quartal 2023 auf 20,8 Millionen US-Dollar bzw. 0,44 US-Dollar pro verwässerter Aktie und das bereinigte EBITDA auf 36,0 Millionen US-Dollar.

Im Vorjahresquartal betrug der Nettoumsatz 415,7 Millionen US-Dollar bei einem Nettogewinn von 74,5 Millionen US-Dollar oder 1,42 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Auf bereinigter Basis(1) belief sich der Nettogewinn im zweiten Quartal 2022 auf 67,4 Millionen US-Dollar bzw. 1,29 US-Dollar pro verwässerter Aktie und das bereinigte EBITDA auf 84,2 Millionen US-Dollar.

„Unser festes Engagement für die Verbesserung der Sicherheitsleistung und Produktivität hat es uns ermöglicht, unsere Gewinnprognose für das zweite Quartal zu erfüllen, einschließlich sequenzieller Verbesserungen bei den Auslieferungen und dem bereinigten EBITDA. Darüber hinaus haben wir den anhaltend positiven operativen Cashflow-Trend fortgesetzt und gleichzeitig in das Unternehmen investiert und eine robuste Position aufrechterhalten.“ Bilanz", erklärte Mike Williams, Präsident und CEO.

„Darüber hinaus ist unsere Produktlinie hergestellter Komponenten weiterhin ein wichtiger Teil unseres Serviceangebots für Kunden. Im zweiten Quartal haben wir von unserem Werk im Südwesten von Ohio aus 2,7 Millionen Teile an Automobilkunden ausgeliefert und unsere Produktionseffizienz hat sich im Vergleich zum Vorjahr verbessert.“ . Dank unserer Teammitglieder unterstützen wir erfolgreich die steigende Nachfrage nach Komponenten für Elektrofahrzeuge und haben zu diesem Zweck kürzlich eine Investition von 5 Millionen US-Dollar für zwei zusätzliche Bearbeitungslinien für gefertigte Komponenten genehmigt. Ich freue mich darauf, unsere positive Dynamik in der zweiten Jahreshälfte fortzusetzen „2023 mit einem kontinuierlichen Fokus auf Sicherheit, Fertigungsqualität, Kundenservice und der Weiterentwicklung unserer strategischen Ziele, um nachhaltige Rentabilität und Cashflows über den gesamten Zyklus hinweg zu fördern“, schloss Williams.

FINANZZUSAMMENFASSUNG ZUM ZWEITEN QUARTAL 2023

(1)

Weitere Informationen zu nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen finden Sie in dieser Pressemitteilung.

BARGELD, LIQUIDITÄT UND RÜCKKAUFAKTIVITÄT

Zum 30. Juni 2023 belief sich der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten des Unternehmens auf 221,9 Millionen US-Dollar. Im zweiten Quartal belief sich der operative Cashflow auf 13,3 Millionen US-Dollar, was hauptsächlich auf die Rentabilität und Versicherungseinnahmen zurückzuführen war, die teilweise durch ein höheres Betriebskapital ausgeglichen wurden. Die Gesamtliquidität(2) belief sich zum 30. Juni 2023 auf 529,9 Millionen US-Dollar.

Im zweiten Quartal kaufte das Unternehmen etwa 650.300 Stammaktien auf dem freien Markt zu einem Gesamtpreis von 11,4 Millionen US-Dollar zurück. Zum 30. Juni 2023 hatte das Unternehmen noch 52,2 Millionen US-Dollar aus seinem bestehenden Aktienrückkaufprogramm übrig.

AUSBLICK 2023

Angesichts der im nachstehenden Ausblick dargelegten Elemente geht das Unternehmen davon aus, dass das bereinigte EBITDA im dritten Quartal 2023 stark bleiben wird.

Kommerziell:

Operationen:

Bargeld und andere Angelegenheiten:

(1)

Weitere Informationen zu nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen finden Sie in dieser Pressemitteilung.

(2)

Das Unternehmen definiert die Gesamtliquidität als verfügbare Kreditkapazität zuzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten.

TIMKENSTEEL-GEWINN-WEBCAST-INFORMATIONEN TimkenSteel wird Live-Internetzugang zu seiner Telefonkonferenz mit der Finanzwelt bereitstellen, die für Freitag, den 4. August 2023 um 9:00 Uhr ET geplant ist. Die Live-Telefonkonferenz wird unter investoren.timkensteel.com übertragen. Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz wird auch unter investoren.timkensteel.com verfügbar sein.

ÜBER TIMKENSTEEL CORPORATION TimkenSteel (NYSE: TMST) stellt in Canton, Ohio, Hochleistungsprodukte aus Kohlenstoff- und legiertem Stahl aus recyceltem Altmetall her und bedient anspruchsvolle Anwendungen in den Bereichen Mobil, Energie und einer Vielzahl von industriellen Endmärkten. Das Unternehmen ist ein führender US-Hersteller von Stangen aus legiertem Stahl (bis zu 16 Zoll Durchmesser), nahtlosen mechanischen Rohren und gefertigten Komponenten. TimkenSteel ist seit mehr als 100 Jahren in der Herstellung von hochwertigem Stahl tätig und trägt mit seinem bewährten Fachwissen zur Leistung der Produkte unserer Kunden bei. Das Unternehmen beschäftigt rund 1.750 Mitarbeiter und erzielte im Jahr 2022 einen Umsatz von 1,3 Milliarden US-Dollar. Weitere Informationen finden Sie unter www.timkensteel.com.

NICHT-GAAP-FINANZKENNZAHLEN TimkenSteel berichtet seine Finanzergebnisse in Übereinstimmung mit den in den Vereinigten Staaten allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) und entsprechenden Kennzahlen als Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen. Diese Gewinnveröffentlichung enthält Verweise auf die folgenden nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen: bereinigter Gewinn (Verlust) je Aktie, bereinigter Nettogewinn (-verlust), EBIT, bereinigtes EBIT, EBITDA, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow, Basisumsatz und andere bereinigte Posten . Hierbei handelt es sich um wichtige Finanzkennzahlen, die bei der Unternehmensführung verwendet werden, einschließlich Entscheidungen über die Zuweisung von Ressourcen und die Leistungsbewertung. Das Management ist davon überzeugt, dass die Berichterstattung über diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen für Investoren nützlich ist, da diese Kennzahlen repräsentativ für die Leistung des Unternehmens sind und eine bessere Vergleichbarkeit der Ergebnisse ermöglichen. In den beigefügten Tabellen finden Sie Definitionen der oben genannten Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen und entsprechende Überleitungen dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen zu den am besten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten als Ergänzung und nicht als Alternative zu den gemäß GAAP erstellten Ergebnissen von TimkenSteel betrachtet werden. Darüber hinaus können sich die von TimkenSteel verwendeten Nicht-GAAP-Kennzahlen von den von anderen Unternehmen verwendeten Nicht-GAAP-Kennzahlen unterscheiden, und andere Unternehmen definieren die von TimkenSteel verwendeten Nicht-GAAP-Kennzahlen möglicherweise nicht auf die gleiche Weise.

ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete“ Aussagen im Sinne der Bundeswertpapiergesetze. Sie können die zukunftsgerichteten Aussagen des Unternehmens im Allgemeinen an Wörtern wie „werden“, „antizipieren“, „anstreben“, „glauben“, „könnten“, „schätzen“, „erwarten“, „prognostizieren“, „Ausblick“ erkennen. „beabsichtigen“, „können“, „planen“, „möglich“, „potenziell“, „vorhersagen“, „projektieren“, „anstreben“, „anstreben“, „sollten“, „würden“, „Strategie“ oder „ „strategische Richtung“ oder andere ähnliche Wörter, Phrasen oder Ausdrücke, die die Ungewissheit zukünftiger Ereignisse oder Ergebnisse zum Ausdruck bringen. Das Unternehmen weist die Leser darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund einer Vielzahl von Faktoren, wie etwa der möglichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf das Unternehmen, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Ergebnissen abweichen können Betriebs- und Finanzergebnisse, einschließlich Cashflows und Liquidität; ob das Unternehmen in der Lage ist, Maßnahmen zur Verbesserung der Rentabilität zu den erwarteten Bedingungen und Zeitplänen erfolgreich umzusetzen und ob das Unternehmen in der Lage ist, die erwarteten Vorteile solcher Maßnahmen vollständig zu realisieren; Verschlechterung der Weltwirtschaftsbedingungen oder der wirtschaftlichen Bedingungen in einer der geografischen Regionen, in denen das Unternehmen geschäftlich tätig ist, einschließlich zusätzlicher nachteiliger Auswirkungen durch globale Wirtschaftsabschwächung, Terrorismus oder Feindseligkeiten, einschließlich politischer Risiken im Zusammenhang mit der potenziellen Instabilität von Regierungen und Rechtssystemen in Länder, in denen das Unternehmen oder seine Kunden Geschäfte tätigen, und Änderungen der Währungsbewertungen; die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts auf die Weltwirtschaft, die Beschaffung von Rohstoffen und die Rohstoffpreise; klimabedingte Risiken, einschließlich Umwelt- und Unwetter aufgrund von Klimaveränderungen, sowie Gesetzes- und Regulierungsinitiativen zur Bewältigung des globalen Klimawandels oder anderer Umweltprobleme; die Auswirkungen von Schwankungen der Kundennachfrage auf Umsatz, Produktmix und Preise in den Branchen, in denen das Unternehmen tätig ist, einschließlich der Fähigkeit des Unternehmens, auf schnelle Änderungen der Kundennachfrage zu reagieren, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Änderungen der Betriebspläne der Kunden aufgrund des Angebots Kettenbeschränkungen, die Auswirkungen von Kundeninsolvenzen oder -liquidationen, die Auswirkungen von Änderungen in industriellen Konjunkturzyklen und ob auf US-Märkten faire Handelsbedingungen herrschen; Wettbewerbsfaktoren, darunter Veränderungen in der Marktdurchdringung, zunehmender Preiswettbewerb durch bestehende oder neue ausländische und inländische Wettbewerber, die Einführung neuer Produkte durch bestehende und neue Wettbewerber sowie neue Technologien, die sich auf die Art und Weise auswirken können, wie die Produkte des Unternehmens verkauft oder vertrieben werden; Änderungen der Betriebskosten, einschließlich der Auswirkungen von Änderungen in den Herstellungsprozessen des Unternehmens, Änderungen der Kosten im Zusammenhang mit unterschiedlichen Betriebsniveaus und Produktionskapazitäten, Verfügbarkeit von Rohstoffen und Energie, die Fähigkeit des Unternehmens, die Auswirkungen von Schwankungen bei Rohstoffen und Energie abzumildern Kosten und die Wirksamkeit seines Zuschlagmechanismus, Änderungen der erwarteten Kosten im Zusammenhang mit Produktgarantieansprüchen, Änderungen aufgrund der Bestandsverwaltung, Kostensenkungsinitiativen und unterschiedlicher Kundenanforderungen, die Auswirkungen ungeplanter Arbeitsunterbrechungen und Änderungen der Arbeitskosten und Vorteile; der Erfolg der Betriebspläne, angekündigten Programme, Initiativen und Kapitalinvestitionen des Unternehmens sowie die Fähigkeit des Unternehmens, angemessene Beziehungen mit der Gewerkschaft aufrechtzuerhalten, die seine Mitarbeiter an bestimmten Standorten vertritt, um Geschäftsunterbrechungen zu vermeiden; unvorhergesehene Rechtsstreitigkeiten, Ansprüche oder Beurteilungen, einschließlich Ansprüchen oder Problemen im Zusammenhang mit geistigem Eigentum, Produkthaftung oder -garantie, Beschäftigungsangelegenheiten sowie Umweltfragen und Steuern und anderen Angelegenheiten; Cyberrisiken, einschließlich Ausfällen, Unterbrechungen und Sicherheitsverletzungen von Informationstechnologiesystemen; in Bezug auf die Fähigkeit des Unternehmens, seine Nachhaltigkeitsziele, einschließlich seiner Umweltziele für 2030, zu erreichen, die Fähigkeit, diese Ziele innerhalb des erwarteten Zeitrahmens zu erreichen, Änderungen von Gesetzen, Vorschriften, geltenden Standards oder der öffentlichen Ordnung, die Ausrichtung der wissenschaftlichen Gemeinschaft auf Messungen und Berichterstattungsansätze, die Komplexität der Warenlieferketten und die Entwicklung und Einführung neuer Technologien, einschließlich Rückverfolgbarkeitspraktiken, -tools und -prozesse; die Verfügbarkeit von Finanzierungen und Zinssätzen, die sich auf die Finanzierungskosten und/oder die Fähigkeit des Unternehmens zur Kapitalbeschaffung auswirken, einschließlich der Fähigkeit des Unternehmens, die am 1. Dezember 2025 fälligen Wandelschuldverschreibungen bei Fälligkeit zu refinanzieren oder zurückzuzahlen; die Pensionsverpflichtungen und die Investitionsleistung des Unternehmens und/oder die Kundennachfrage und die Fähigkeit der Kunden, eine Finanzierung für den Kauf der Produkte des Unternehmens oder der Ausrüstung, die seine Produkte enthält, zu erhalten; die Gesamtauswirkungen der Mark-to-Market-Bilanzierung für Renten und andere Leistungen nach dem Ruhestand; die Auswirkungen der bedingten Umwandlungsfunktion der am 1. Dezember 2025 fälligen Wandelschuldverschreibungen, die, wenn sie ausgelöst wird, den Inhabern das Recht gibt, die Schuldverschreibungen jederzeit während bestimmter Zeiträume nach eigenem Ermessen umzuwandeln, und daher zu einer möglichen Verwässerung führen könnte, wenn sich der Inhaber für die Umwandlung entscheidet und das Unternehmen beschließt, einen Teil oder die gesamte Umwandlungsverpflichtung durch die Lieferung von Stammaktien anstelle von Bargeld zu erfüllen; die Konstanz der Schmelzproduktion, um die prognostizierte Nachfrage nach ungeplanten Ausfallzeiten in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 zu decken; gegebenenfalls zusätzliche Beträge, die das Unternehmen aus seiner Betriebsunterbrechungsversicherung im Zusammenhang mit der ungeplanten Ausfallzeit erhalten kann; Verfügbarkeit von Sachversicherungsschutz zu wirtschaftlich angemessenen Tarifen oder unzureichender Versicherungsschutz zur Deckung von Ansprüchen oder Schäden; und die Auswirkungen etwaiger Rückkäufe unserer Stammaktien, einschließlich des Zeitpunkts und der Höhe etwaiger Rückkäufe. Darüber hinaus stellt diese Pressemitteilung unsere aktuellen Richtlinien und Absichten dar und soll keine rechtlichen Rechte oder Pflichten begründen. Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Mess- und Leistungsstandards entwickeln sich weiter und basieren auf Annahmen, und es kann nicht garantiert werden, dass dies bei den in dieser Pressemitteilung dargelegten Plänen, Zielen, Initiativen, Prognosen, Zielen, Missionen, Verpflichtungen, Erwartungen oder Aussichten der Fall ist oder erreicht werden. Die Aufnahme von Informationen in diese Pressemitteilung ist kein Hinweis darauf, dass das Thema oder die Informationen für unser Geschäft oder unsere Betriebsergebnisse wesentlich sind.

Zusätzliche Risiken im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, den Branchen, in denen das Unternehmen tätig ist, oder den Stammaktien des Unternehmens können von Zeit zu Zeit in den Einreichungen des Unternehmens bei der SEC beschrieben werden. Alle diese Risikofaktoren sind schwer vorherzusagen, unterliegen wesentlichen Unsicherheiten, die sich auf die tatsächlichen Ergebnisse auswirken können und möglicherweise außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass es nicht möglich ist, alle Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die zukünftige Ergebnisse beeinflussen könnten, vorherzusagen oder zu identifizieren, und dass die obige Liste nicht als vollständige Liste betrachtet werden sollte. Sofern nicht durch die Wertpapiergesetze des Bundes vorgeschrieben, übernimmt das Unternehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG

Drei Monate endeten am 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

(in Millionen, außer Daten pro Aktie) (ungeprüft)

2023

2022

2023

2022

Nettoumsatz

356,6

415,7

680,1

767,7

Kosten der verkauften Produkte

302,9

334,3

586,0

626,3

Bruttogewinn

53,7

81,4

94.1

141,4

Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (VVG-Kosten)

20.4

21.7

41.4

40.2

Restrukturierungsgebühren

—

0,4

—

0,8

Verlust (Gewinn) aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten, netto

(2.6)

0,5

(2.5)

0,6

Verlust bei Schuldentilgung

—

26.0

11.4

43,0

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

(2.3)

(43,8)

(11.1)

(59,0)

Ergebnis (Verlust) vor Zinsen und Steuern (EBIT)(1)

38.2

76,6

54.9

115,8

Zins-(Ertrags-)Aufwendungen, netto

(1.7)

0,6

(3.2)

1.8

Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern

39.9

76,0

58.1

114,0

Rückstellung (Vorteil) für Einkommenssteuern

11.0

1.5

14.8

2.4

Nettoeinkommen (Verlust)

28.9

74,5

43.3

111,6

Nettoeinkommen (-verlust) je Stammaktie:

Unverwässerter Gewinn (Verlust) je Aktie

0,66

1,60

0,99

2,40

Verwässerter Gewinn (Verlust) je Aktie(2, 3)

0,62

1,42

0,92

2.12

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien – Basiswert

43,8

46.6

43,8

46,5

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien – verwässert (2, 3)

47.3

52,8

47,8

53.3

(1) Das EBIT ist definiert als Nettoeinkommen (-verlust) vor Zins-(Ertrags-)Aufwendungen, Netto- und Einkommenssteuern. Das EBIT ist eine wichtige Finanzkennzahl für die Unternehmensführung, einschließlich Entscheidungen über die Zuweisung von Ressourcen und die Leistungsbewertung. Das Management ist davon überzeugt, dass die Berichterstattung über das EBIT für Investoren nützlich ist, da diese Kennzahl repräsentativ für die Leistung des Unternehmens ist.

(2) Für die drei und sechs Monate, die am 30. Juni 2023 endeten, Stammaktienäquivalente für Aktien, die bei der Umwandlung ausstehender Wandelschuldverschreibungen ausgegeben werden (1,7 Millionen Aktien bzw. 2,1 Millionen Aktien) und Stammaktienäquivalente für Aktien, die für aktienbasierte Aktien ausgegeben werden Zuteilungen (1,8 Millionen Aktien bzw. 1,9 Millionen Aktien) wurden in die Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlustes) je Aktie einbezogen, da sie als verwässernd galten. Für die Wandelanleihen verwendet das Unternehmen die If-Converted-Methode zur Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie. Daher wurde der Nettogewinn angepasst, um für die drei bzw. sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 0,2 Millionen US-Dollar bzw. 0,5 Millionen US-Dollar an Zinsaufwendungen für Wandelanleihen (einschließlich der Abschreibung der Kosten für die Ausgabe von Wandelanleihen) hinzuzurechnen.

(3) Für die drei und sechs Monate, die am 30. Juni 2022 endeten, Stammaktienäquivalente für Aktien, die bei der Umwandlung ausstehender Wandelschuldverschreibungen ausgegeben werden (4,0 Millionen Aktien bzw. 4,6 Millionen Aktien) und Stammaktienäquivalente für Aktien, die für aktienbasierte Aktien ausgegeben werden Zuteilungen (2,2 Millionen Aktien für beide jeweiligen Zeiträume) wurden in die Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie einbezogen, da sie als verwässernd galten. Für die Wandelanleihen verwendet das Unternehmen die If-Converted-Methode zur Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie. Daher wurde der Nettogewinn angepasst, um für die drei bzw. sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 0,5 Millionen US-Dollar bzw. 1,2 Millionen US-Dollar an Zinsaufwendungen für Wandelanleihen (einschließlich der Abschreibung der Kosten für die Ausgabe von Wandelanleihen) hinzuzurechnen.

KONSOLIDIERTE BILANZ

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

30. Juni 2023

31. Dezember 2022

VERMÖGENSWERTE

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

221,9

257,2

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, abzüglich Wertberichtigungen

133.3

79,4

Vorräte, netto

266,0

192,4

Rechnungsabgrenzungsposten und Rechnungsabgrenzungsposten

3.2

6.4

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

2.3

21.2

Gesamten Umlaufvermögens

626,7

556,6

Sachanlagen, netto

485,3

486.1

Operating-Leasing-Nutzungsrechte an Vermögenswerten

11.6

12.5

Vorsorgevermögen

18.7

19.4

Immaterielle Vermögenswerte, netto

3.9

5,0

Sonstige langfristige Vermögenswerte

2.3

2.4

Gesamtvermögen

1.148,5

1.082,0

VERBINDLICHKEITEN

Abbrechnungsverbindlichkeiten

164,6

113.2

Gehälter, Löhne und Sozialleistungen

20.5

21.2

Aufgelaufene Renten- und Nachruhestandskosten

2,0

Aktuelle Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen

5.8

6,0

Aktuelle Wandelschuldverschreibungen, netto

13.1

20.4

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

13.8

23.9

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

219,8

186,7

Kreditvereinbarung

—

Langfristige Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen

5.8

6.5

Aufgelaufene Renten- und Nachruhestandskosten

168.1

162,9

Latente Einkommenssteuern

26.7

25.9

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

16.3

13.5

Gesamtverbindlichkeiten

436,7

395,5

EIGENKAPITAL

Zusätzlich eingezahltes Kapital

841,2

847,0

Zurückbehaltenes Defizit

(79,8)

(123.1)

Eigene Aktien

(63.1)

(52.1)

Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis (Verlust)

13.5

14.7

Gesamteigenkapital

711,8

686,5

Summe Verbindlichkeiten und Eigenkapital

1.148,5

1.082,0

KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

Drei Monate bis zum 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

2023

2022

2023

2022

ZUR VERFÜGUNG GESTELLTES BARGELD (VERWENDET)

Betriebsaktivitäten

Nettoeinkommen (Verlust)

28.9

74,5

43.3

111,6

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns (-verlusts) mit dem durch die betriebliche Tätigkeit bereitgestellten (verwendeten) Nettobarmittel:

Abschreibungen und Amortisationen

14.3

14.7

28.8

29.3

Abschreibung abgegrenzter Finanzierungskosten

0,2

0,3

0,4

Verlust bei Schuldentilgung

—

26.0

11.4

43,0

Verlust (Gewinn) aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten, netto

(2.6)

0,5

(2.5)

0,6

Latente Einkommenssteuern

—

(0,1)

0,7

(0,2)

Aktienbasierter Vergütungsaufwand

2.9

2.2

5.5

4.3

Pensions- und Nachruhestandsaufwendungen (Leistungen), netto

2,0

(39.1)

5.8

(49,8)

Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

(6,0)

(25,0)

(53,5)

(59,4)

Vorräte, netto

(21,0)

(31,8)

(73,0)

(50,8)

Abbrechnungsverbindlichkeiten

(14.7)

18.7

49,0

47,0

Sonstige aufgelaufene Kosten

(0,2)

9.6

(13,0)

(10.5)

Beiträge und Zahlungen zur Rente und nach der Pensionierung

(0,4)

(0,3)

(1.9)

(4,0)

Rechnungsabgrenzungsposten und Rechnungsabgrenzungsposten

1.4

0,2

3.2

0,5

Sonstiges, netto

8.5

0,4

19.0

2,0

Durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

13.3

50.7

23.1

64,0

Investitionstätigkeit

Investitionen

(8.1)

(3.5)

(18.7)

(10,0)

Erlöse aus Abgängen von Sachanlagen

0,2

0,1

1.7

0,1

Durch Investitionstätigkeit bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(7.9)

(3.4)

(17,0)

(9.9)

Finanzierungstätigkeit

Kauf eigener Aktien

(11.4)

(9.3)

(20.8)

(12.7)

Erlöse aus der Ausübung von Aktienoptionen

0,5

1.5

1.8

7.8

Aktien wurden für Arbeitnehmersteuern auf Aktienvergütung abgegeben

—

(0,1)

(3.4)

(1.7)

Rückzahlungen auf Wandelschuldverschreibungen

—

(40,8)

(18.7)

(67,6)

Durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(10.9)

(48,7)

(41.1)

(74.2)

Zunahme (Abnahme) der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

(5.5)

(1.4)

(35,0)

(20.1)

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn der Periode

228.3

240,9

257,8

259,6

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode

222,8

239,5

222,8

239,5

Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung der in den konsolidierten Bilanzen ausgewiesenen Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel, die in der Summe dieselben Beträge ergeben, die in der konsolidierten Kapitalflussrechnung aufgeführt sind:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

221,9

238,5

221,9

238,5

Beschränkte Zahlungsmittel werden in den sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen

0,9

1,0

0,9

1,0

Gesamtbetrag der in der Konzern-Kapitalflussrechnung aufgeführten Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

222,8

239,5

222,8

239,5

Überleitung des freien Cashflows(1) zum GAAP-Nettobargeld, das durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) wurde:

Diese Abstimmung dient als zusätzliche relevante Information über die Finanzlage des Unternehmens. Der freie Cashflow ist eine wichtige Finanzkennzahl für die Unternehmensführung. Das Management ist davon überzeugt, dass der freie Cashflow für Investoren nützlich ist, da er ein aussagekräftiger Indikator dafür ist, wie viel Geld aus der Geschäftstätigkeit für die Umsetzung der Geschäftsstrategie generiert wird.

Drei Monate endeten am 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

2023

2022

2023

2022

Durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

13.3

50.7

23.1

64,0

Weniger: Investitionen

(8.1)

(3.5)

(18.7)

(10,0)

Freier Cashflow(1)

5.2

47.2

4.4

54,0

(1) Der freie Cashflow ist definiert als der durch die betriebliche Tätigkeit bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel abzüglich der Investitionsausgaben.

Überleitung des bereinigten Nettogewinns (-verlusts) (2) zum GAAP-Nettogewinn (-verlust) und des bereinigten verwässerten Gewinns (-verlusts) je Aktie (2) zum verwässerten GAAP-Ergebnis (-verlust) je Aktie für die drei Monate bis zum 30. Juni 2023, Juni 30. 2022 und 31. März 2023:

Der bereinigte Nettogewinn (-verlust) und der bereinigte verwässerte Gewinn (-verlust) je Aktie sind Finanzkennzahlen, die nach GAAP nicht erforderlich sind oder nicht in Übereinstimmung mit diesen dargestellt werden. Diese Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten als Ergänzung und nicht als Ersatz für die gemäß GAAP erstellten Finanzkennzahlen betrachtet werden, und es wird ein Abgleich dieser Finanzkennzahlen mit den am besten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen vorgestellt. Das Management ist davon überzeugt, dass diese Daten den Anlegern zusätzliche nützliche Informationen über die zugrunde liegenden Abläufe und Trends des Unternehmens liefern und eine Vergleichbarkeit der finanziellen Leistung des Unternehmens von Zeitraum zu Zeitraum ermöglichen.

Drei Monate bis zum 30. Juni 2023

Drei Monate bis zum 30. Juni 2022

Drei Monate bis zum 31. März 2023

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

Nettoeinkommen (Verlust)

Verwässerter Gewinn (Verlust) pro Aktie (1)

Nettoeinkommen (Verlust)

Verwässerter Gewinn (Verlust) je Aktie (8)

Nettoeinkommen (Verlust)

Verwässerter Gewinn (Verlust) je Aktie (9)

Wie berichtet

28.9

0,62

74,5

1,42

14.4

0,30

Anpassungen:(2)

Restrukturierungsgebühren

—

0,4

0,01

—

Verlust (Gewinn) aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten, netto(3)

(2.6)

(0,06)

0,5

0,01

0,1

0,00

Verlust bei Schuldentilgung

—

26.0

0,49

11.4

0,23

Verlust (Gewinn) aus der Neubewertung von Leistungsplänen, netto

0,5

0,01

(35,5)

(0,67)

2.2

0,05

Kosten für die Unternehmenstransformation(4)

0,3

0,01

0,2

0,00

0,1

0,00

Kosten für die IT-Transformation(5)

1.3

0,03

1.3

0,03

0,8

0,02

Versicherungsrückerstattungen(6)

(1.5)

(0,03)

—

(9.8)

(0,20)

Beschleunigte Abschreibung und Amortisation

0,3

0,01

—

0,3

0,01

Steuerliche Auswirkung auf die oben genannten Anpassungen(7)

0,4

0,01

DAS

1.3

0,03

Wie angepasst

27.6

0,60

67,4

1.29

20.8

0,44

(1) Für die drei Monate bis zum 30. Juni 2023 wurden Stammaktienäquivalente für Aktien, die bei der Umwandlung ausstehender Wandelanleihen ausgegeben werden (1,7 Millionen Aktien), und Stammaktienäquivalente für Aktien, die für aktienbasierte Zuteilungen ausgegeben werden (1,8 Millionen Aktien), einbezogen bei der Berechnung der ausgewiesenen und bereinigten verwässerten Gewinne (Verluste) je Aktie berücksichtigt, da sie als verwässernd angesehen wurden. Der gesamte verwässerte gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien für die drei Monate bis zum 30. Juni 2023 betrug 47,3 Millionen Aktien. Für die Wandelanleihen verwendet das Unternehmen die If-Converted-Methode zur Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie. Daher wurde der Nettogewinn angepasst, um 0,2 Millionen US-Dollar an Zinsaufwendungen für Wandelanleihen (einschließlich der Abschreibung der Kosten für die Ausgabe von Wandelanleihen) hinzuzufügen.

(2) Der bereinigte Nettogewinn (-verlust) und der bereinigte verwässerte Gewinn (-verlust) je Aktie sind definiert als Nettogewinn (-verlust) bzw. verwässerter Gewinn (-verlust) je Aktie, gegebenenfalls unter Ausschluss der in der vorstehenden Tabelle aufgeführten Anpassungen.

(3) Für die drei Monate bis zum 30. Juni 2023 bestand der Nettogewinn aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten hauptsächlich aus den Maschinen und Geräten für nahtlose mechanische Rohre mit kleinem Durchmesser, teilweise ausgeglichen durch außer Betrieb genommene Vermögenswerte. In den drei Monaten bis zum 30. Juni 2022 und 31. März 2023 bestand der Verlust aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten aus der Abschreibung veralteter Vermögenswerte, die außer Betrieb genommen wurden.

(4) Die Kosten für die Unternehmenstransformation umfassen Posten, die nicht routinemäßiger Natur sind. Diese Kosten beziehen sich in erster Linie auf Gebühren für professionelle Dienstleistungen im Zusammenhang mit strategischen Initiativen und organisatorischen Änderungen.

(5) Für die drei Monate, die am 30. Juni 2023, 30. Juni 2022 und 31. März 2023 endeten, standen die IT-Umwandlungskosten in erster Linie im Zusammenhang mit nicht aktivierungsfähigen Gebühren für professionelle Dienstleistungen, die speziell mit der Vereinfachung und Modernisierung von Informationstechnologieanwendungen verbunden sind Projekt.

(6) Im zweiten Halbjahr 2022 kam es im Schmelzwerk Faircrest zu ungeplanten Betriebsausfällen. TimkenSteel verbuchte eine Versicherungsrückerstattung in Höhe von 11,3 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der ungeplanten Ausfallzeit im ersten Halbjahr 2023, wovon 9,8 Millionen US-Dollar im ersten Quartal und 1,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal erfasst wurden.

(7) Die steuerlichen Auswirkungen auf die oben genannten Anpassungen umfassen die steuerlichen Auswirkungen im Zusammenhang mit den oben aufgeführten Anpassungen.

(8) Für die drei Monate bis zum 30. Juni 2022 wurden Stammaktienäquivalente für Aktien, die bei der Umwandlung ausstehender Wandelanleihen ausgegeben werden (4,0 Millionen Aktien), und Stammaktienäquivalente für Aktien, die für aktienbasierte Zuteilungen ausgegeben werden (2,2 Millionen Aktien), einbezogen bei der Berechnung der ausgewiesenen und bereinigten verwässerten Gewinne (Verluste) je Aktie berücksichtigt, da sie als verwässernd angesehen wurden. Der gesamte verwässerte gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien für die drei Monate bis zum 30. Juni 2022 betrug 52,8 Millionen Aktien. Für die Wandelanleihen verwendet das Unternehmen die If-Converted-Methode zur Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie. Daher wurde der Nettogewinn angepasst, um 0,5 Millionen US-Dollar an Zinsaufwendungen für Wandelanleihen (einschließlich der Abschreibung der Kosten für die Ausgabe von Wandelanleihen) hinzuzufügen.

(9) Für die drei Monate bis zum 31. März 2023 wurden Stammaktienäquivalente für Aktien, die bei der Umwandlung ausstehender Wandelanleihen ausgegeben werden (2,6 Millionen Aktien), und Stammaktienäquivalente für Aktien, die für aktienbasierte Zuteilungen ausgegeben werden (2,1 Millionen Aktien), einbezogen bei der Berechnung der ausgewiesenen und bereinigten verwässerten Gewinne (Verluste) je Aktie berücksichtigt, da sie als verwässernd angesehen wurden. Der gesamte verwässerte gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien für die drei Monate bis zum 31. März 2023 betrug 48,7 Millionen Aktien. Für die Wandelanleihen verwendet das Unternehmen die If-Converted-Methode zur Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie. Daher wurde der Nettogewinn angepasst, um den Zinsaufwand für Wandelanleihen in Höhe von 0,3 Millionen US-Dollar (einschließlich der Abschreibung der Kosten für die Ausgabe von Wandelanleihen) hinzuzurechnen.

Überleitung des bereinigten Nettogewinns (-verlusts) (2) zum GAAP-Nettogewinn (-verlust) und des bereinigten verwässerten Gewinns (-verlusts) je Aktie (2) zum verwässerten GAAP-Ergebnis (-verlust) je Aktie für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 und Juni 30. 2022:

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2022

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

Nettoeinkommen (Verlust)

Verwässerter Gewinn (Verlust) pro Aktie (1)

Nettoeinkommen (Verlust)

Verwässerter Gewinn (Verlust) je Aktie (8)

Wie berichtet

43.3

0,92

111,6

2.12

Anpassungen:(2)

Restrukturierungsgebühren

—

0,8

0,02

Verlust (Gewinn) aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten, netto(3)

(2.5)

(0,05)

0,6

0,01

Verlust bei Schuldentilgung

11.4

0,24

43,0

0,81

Verlust (Gewinn) aus der Neubewertung von Leistungsplänen, netto

2.7

0,06

(42,0)

(0,79)

Kosten für die Unternehmenstransformation(4)

0,4

0,01

0,7

0,01

Kosten für die IT-Transformation(5)

2.1

0,04

1.3

0,02

Versicherungsrückerstattungen(6)

(11.3)

(0,24)

—

Beschleunigte Abschreibung und Amortisation

0,6

0,01

—

Steuerliche Auswirkung auf die oben genannten Anpassungen(7)

1.7

0,04

DAS

Wie angepasst

48.4

1.03

116,0

2.20

(1) Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 wurden Stammaktienäquivalente für Aktien, die bei der Umwandlung ausstehender Wandelanleihen ausgegeben werden (2,1 Millionen Aktien), und Stammaktienäquivalente für Aktien, die für aktienbasierte Zuteilungen ausgegeben werden (1,9 Millionen Aktien), einbezogen bei der Berechnung der ausgewiesenen und bereinigten verwässerten Gewinne (Verluste) je Aktie berücksichtigt, da sie als verwässernd angesehen wurden. Der gesamte verwässerte gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 betrug 47,8 Millionen Aktien. Für die Wandelanleihen verwendet das Unternehmen die If-Converted-Methode zur Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie. Daher wurde der Nettogewinn angepasst, um 0,5 Millionen US-Dollar an Zinsaufwendungen für Wandelanleihen (einschließlich der Abschreibung der Kosten für die Ausgabe von Wandelanleihen) hinzuzufügen.

(3) Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 bestand der Nettogewinn aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten hauptsächlich aus den Maschinen und Geräten für nahtlose mechanische Rohre mit kleinem Durchmesser, teilweise ausgeglichen durch außer Betrieb genommene Vermögenswerte. In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2022 bestand der Nettoverlust aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten hauptsächlich aus Abschreibungen veralteter Vermögenswerte, die außer Betrieb genommen wurden.

(4) Die Kosten für die Unternehmenstransformation umfassen Posten, die nicht routinemäßiger Natur sind. Diese Kosten beziehen sich in erster Linie auf professionelle Servicegebühren im Zusammenhang mit organisatorischen Änderungen.

(5) Für die sechs Monate, die am 30. Juni 2023 und 30. Juni 2022 endeten, standen die IT-Umwandlungskosten in erster Linie im Zusammenhang mit nicht aktivierungsfähigen Gebühren für professionelle Dienstleistungen, die speziell mit einem Projekt zur Vereinfachung und Modernisierung von Informationstechnologieanwendungen in Zusammenhang stehen.

(7) Die steuerlichen Auswirkungen auf die oben genannten Anpassungen umfassen die steuerlichen Auswirkungen im Zusammenhang mit den oben aufgeführten Anpassungen.

(8) Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 wurden Stammaktienäquivalente für Aktien, die bei der Umwandlung ausstehender Wandelanleihen ausgegeben werden (4,6 Millionen Aktien), und Stammaktienäquivalente für Aktien, die für aktienbasierte Zuteilungen ausgegeben werden (2,2 Millionen Aktien), einbezogen bei der Berechnung der ausgewiesenen und bereinigten verwässerten Gewinne (Verluste) je Aktie berücksichtigt, da sie als verwässernd angesehen wurden. Der gesamte verwässerte gewichtete Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 betrug 53,3 Millionen Aktien. Für die Wandelanleihen verwendet das Unternehmen die If-Converted-Methode zur Berechnung des verwässerten Gewinns (Verlusts) je Aktie. Daher wurde der Nettogewinn angepasst, um 1,2 Millionen US-Dollar an Zinsaufwendungen für Wandelanleihen (einschließlich der Abschreibung der Kosten für die Ausgabe von Wandelanleihen) hinzuzurechnen.

Überleitung des Gewinns (Verlustes) vor Zinsen und Steuern (EBIT)(2), des bereinigten EBIT(4), des Gewinns (Verlustes) vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)(3) und des bereinigten EBITDA(5) zu GAAP Net Einkommen (Verlust):

Dieser Abgleich dient als zusätzliche relevante Information über die Leistung des Unternehmens. EBIT, bereinigtes EBIT, EBITDA und bereinigtes EBITDA sind wichtige Finanzkennzahlen, die bei der Unternehmensführung verwendet werden, einschließlich Entscheidungen über die Zuteilung von Ressourcen und die Leistungsbewertung. Das Management ist davon überzeugt, dass die Berichterstattung über EBIT, bereinigtes EBIT, EBITDA und bereinigtes EBITDA für Investoren nützlich ist, da diese Kennzahlen repräsentativ für die Leistung des Unternehmens sind. Das Management ist außerdem der Ansicht, dass es angemessen ist, den GAAP-Nettogewinn (-verlust) mit dem EBIT, dem bereinigten EBIT, dem EBITDA und dem bereinigten EBITDA zu vergleichen.

Drei Monate endeten am 30. Juni

Sechs Monate bis zum 30. Juni

Drei Monate endeten am 31. März

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

2023

2022

2023

2022

2023

Nettoeinkommen (Verlust)

28.9

74,5

43.3

111,6

14.4

Nettogewinnmarge (1)

8.1

17.9

6.4

14.5

4.5

Rückstellung (Vorteil) für Einkommenssteuern

11.0

1.5

14.8

2.4

3.8

Zinsaufwand, netto

(1.7)

0,6

(3.2)

1.8

(1.5)

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) (2)

38.2

76,6

54.9

115,8

16.7

EBIT-Marge (2)

10.7

18.4

8.1

15.1

5.2

Abschreibungen und Amortisationen

14.3

14.7

28.8

29.3

14.5

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) (3)

52,5

91,3

83,7

145.1

31.2

EBITDA-Marge (3)

14.7

22.0

12.3

18.9

9.6

Anpassungen:

Restrukturierungsgebühren

—

(0,4)

—

(0,8)

—

Beschleunigte Abschreibungen (nur EBIT)

(0,3)

—

(0,6)

—

(0,3)

Gewinn (Verlust) aus der Neubewertung von Leistungsplänen, netto

(0,5)

35,5

(2.7)

42,0

(2.2)

Verlust bei Schuldentilgung

—

(26,0)

(11.4)

(43,0)

(11.4)

Kosten für Unternehmenstransformation (6)

(0,3)

(0,2)

(0,4)

(0,7)

(0,1)

IT-Transformationskosten (8)

(1.3)

(2.1)

(1.3)

(0,8)

Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten, netto (7)

2.6

(0,5)

2.5

(0,6)

(0,1)

Versicherungsrückerstattungen (9)

1.5

—

11.3

—

9.8

Bereinigtes EBIT (4)

36,5

69,5

58.3

120.2

21.8

Bereinigte EBIT-Marge (4)

10.2

16.7

8.6

15.7

6.7

Bereinigtes EBITDA (5)

50,5

84,2

86,5

149,5

36,0

Bereinigte EBITDA-Marge (5)

14.2

20.3

12.7

19.5

11.1

(1) Die Nettoeinkommensmarge ist definiert als Nettoeinkommen (-verlust) als Prozentsatz des Nettoumsatzes.

(2) Das EBIT ist definiert als Nettoeinkommen (-verlust) vor Zins-(Ertrags-)Aufwendungen, Netto- und Einkommenssteuern. Die EBIT-Marge ist das EBIT als Prozentsatz des Nettoumsatzes.

(3) EBITDA ist definiert als Nettoeinkommen (-verlust) vor Zinsaufwendungen (Erträgen), Nettoeinkommen, Einkommenssteuern und Abschreibungen. Die EBITDA-Marge ist das EBITDA als Prozentsatz des Nettoumsatzes.

(4) Das bereinigte EBIT ist definiert als EBIT ohne gegebenenfalls die in der obigen Tabelle aufgeführten Anpassungen. Die bereinigte EBIT-Marge ist das bereinigte EBIT als Prozentsatz des Nettoumsatzes.

(5) Das bereinigte EBITDA ist definiert als EBITDA ohne gegebenenfalls die in der obigen Tabelle aufgeführten Anpassungen. Die bereinigte EBITDA-Marge ist das bereinigte EBITDA als Prozentsatz des Nettoumsatzes.

(6) Die Kosten für die Unternehmenstransformation umfassen Posten, die nicht routinemäßiger Natur sind. Diese Kosten standen in erster Linie im Zusammenhang mit Gebühren für professionelle Dienstleistungen im Zusammenhang mit strategischen Initiativen und organisatorischen Änderungen.

(7) Für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 bestand der Nettogewinn aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten hauptsächlich aus den Maschinen und Geräten für nahtlose mechanische Rohre mit kleinem Durchmesser, teilweise ausgeglichen durch außer Betrieb genommene Vermögenswerte. Für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2022 sowie die drei Monate bis zum 31. März 2023 bestand der Verlust aus dem Verkauf oder der Veräußerung von Vermögenswerten aus der Abschreibung veralteter Vermögenswerte, die außer Betrieb genommen wurden.

(8) IT-Umwandlungskosten beziehen sich in erster Linie auf nicht aktivierungsfähige Gebühren für professionelle Dienstleistungen, die speziell mit einem Projekt zur Vereinfachung und Modernisierung von Informationstechnologieanwendungen verbunden sind.

(9) Im zweiten Halbjahr 2022 kam es im Schmelzwerk Faircrest zu ungeplanten Betriebsausfällen. TimkenSteel verbuchte eine Versicherungsrückerstattung in Höhe von 11,3 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der ungeplanten Ausfallzeit im ersten Halbjahr 2023, wovon 9,8 Millionen US-Dollar im ersten Quartal und 1,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal erfasst wurden.

Überleitung des Basisumsatzes nach Endmarktsektor zum GAAP-Nettoumsatz nach Endmarktsektor:

In den folgenden Tabellen sind die Nettoumsätze nach Endmarktsektor dargestellt, bereinigt um Zuschläge, bei denen es sich um eine finanzielle Kennzahl handelt, die nicht gemäß GAAP ermittelt wurde. Wir glauben, dass die Darstellung des Nettoumsatzes nach Endmarktsektor, sowohl auf Bruttobasis als auch pro Tonne, bereinigt um Rohstoff- und Erdgaszuschläge, zusätzliche Einblicke in die wichtigsten Treiber des Nettoumsatzes wie Grundpreis und Produktmix bietet. Aufgrund der Tatsache, dass der Zuschlagsmechanismus zu Volatilität bei unseren Nettoumsätzen führen kann, verschafft der um Zuschläge bereinigte Nettoumsatz dem Management und den Anlegern Klarheit über unsere Kernpreise und Ergebnisse. Die Darstellung des Nettoumsatzes nach Endmarktsektor, bereinigt um Zuschläge, auch pro Tonne, ermöglicht dem Management und den Investoren eine bessere Analyse wichtiger Marktindikatoren und -trends und ermöglicht einen besseren Vergleich zwischen unseren Endmarktsektoren.

Wenn Zuschläge in einer Kundenvereinbarung enthalten sind und anwendbar sind (d. h. den Schwellenwert erreichen), werden Zuschläge auf der Grundlage der in der jeweiligen Vereinbarung dargelegten Bedingungen als separate Posten auf der Rechnung eines Kunden aufgeführt. Diese zusätzlichen Zuschlagspositionen passen die Grundpreise an marktbedingte Kostenschwankungen an. Jeden Monat veröffentlicht das Unternehmen auf der Zuschlagsseite seiner externen Website sowie in unserem Kundenportal die Schrott-, Legierungs- und Erdgaszuschläge, die (als separater Posten) auf Rechnungen angewendet werden, die im Folgemonat datiert sind (basierend auf den Versandmengen im Folgemonat). Alle in Rechnung gestellten Zuschläge sind im GAAP-Nettoumsatz enthalten.

Verkaufsdaten des Endmarktsektors

(Dollar in Millionen, Tonnen in Tausend)

Drei Monate bis zum 30. Juni 2023

Industriell

Handy, Mobiltelefon

Energie

Andere

Gesamt

Tonnen

78,4

79,5

19.6

—

177,5

Nettoumsatz

168,8

136,9

45.9

5,0

356,6

Weniger: Zuschläge

51,0

37.6

15.5

—

104.1

Basisverkäufe

117,8

99,3

30.4

5,0

252,5

Nettoumsatz / Tonne

2.153

1.722

2.342

—

2.009

Zuschläge / Tonne

651

472

792

—

586

Basisumsatz / Tonne

1.502

1.250

1.550

—

1.423

Drei Monate bis zum 30. Juni 2022

Industriell

Handy, Mobiltelefon

Energie

Andere

Gesamt

Tonnen

102.1

85,4

21.4

—

208.9

Nettoumsatz

208.2

152,9

46.3

8.3

415,7

Weniger: Zuschläge

80,0

55.2

17.0

—

152.2

Basisverkäufe

128.2

97,7

29.3

8.3

263,5

Nettoumsatz / Tonne

2.039

1.790

2.164

—

1.990

Zuschläge / Tonne

783

646

795

—

729

Basisumsatz / Tonne

1.256

1.144

1.369

—

1.261

Drei Monate bis zum 31. März 2023

Industriell

Handy, Mobiltelefon

Energie

Andere

Gesamt

Tonnen

72.2

80,4

20.3

—

172,9

Nettoumsatz

143,7

127,8

46.2

5.8

323,5

Weniger: Zuschläge

38,0

31.7

13.1

—

82,8

Basisverkäufe

105,7

96,1

33.1

5.8

240,7

Nettoumsatz / Tonne

1.990

1.590

2.276

—

1.871

Zuschläge / Tonne

526

394

645

—

479

Basisumsatz / Tonne

1.464

1.196

1.631

—

1.392

(Dollar in Millionen, Tonnen in Tausend)

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2023

Industriell

Handy, Mobiltelefon

Energie

Andere

Gesamt

Tonnen

150,6

159,9

39.9

—

350,4

Nettoumsatz

312,5

264,7

92.1

10.8

680,1

Weniger: Zuschläge

89,0

69,3

28.6

—

186,9

Basisverkäufe

223,5

195,4

63,5

10.8

493,2

Nettoumsatz / Tonne

2.075

1.655

2.308

—

1.941

Zuschläge/Tonne

591

433

717

—

533

Basisumsatz / Tonne

1.484

1.222

1.591

—

1.408

Sechs Monate bis zum 30. Juni 2022

Industriell

Handy, Mobiltelefon

Energie

Andere

Gesamt

Tonnen

197,0

174,3

34,0

—

405.3

Nettoumsatz

383,2

297,0

71.3

16.2

767,7

Weniger: Zuschläge

134,9

100,9

25.0

—

260,8

Basisverkäufe

248,3

196.1

46.3

16.2

506,9

Nettoumsatz / Tonne

1.945

1.704

2.097

—

1.894

Zuschläge / Tonne

685

579

735

—

643

Basisumsatz / Tonne

1.260

1.125

1.362

—

1.251

Berechnung der Gesamtliquidität(1):

Diese Berechnung dient als zusätzliche relevante Information über die Finanzlage des Unternehmens.

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

30. Juni 2023

31. März 2023

31. Dezember 2022

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

221,9

227,4

257,2

Kreditvereinbarung:

Maximale Verfügbarkeit

400,0

Unterdrückte Verfügbarkeit(2)

(86,7)

(91,4)

(161.2)

Verfügbarkeit

313.3

308,6

238,8

Geliehener Betrag der Kreditfazilität

—

Akkreditivverpflichtungen

(5.3)

Verfügbarkeit nicht ausgeliehen

308,0

303.3

233,5

Gesamtliquidität(1)

529,9

530,7

490,7

(1) Die Gesamtliquidität ist definiert als verfügbare Kreditkapazität zuzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten.

(2) Zum 30. Juni 2023, 31. März 2023 und 31. Dezember 2022 verfügte TimkenSteel über weniger als 400 Millionen US-Dollar an Sicherheiten, die er als Kredit aufnehmen konnte.

Bereinigtes EBITDA(1) geht

(Dollar in Millionen) (ungeprüft)

2022 2Q vs. 2023 2Q

2023 1Qvs. 2023 2Q

Anfangsbereinigtes EBITDA(1)

84,2

36,0

Volumen

(11.3)

1.4

Preis/Mischung

15.9

10.2

Rohstoffverbreitung

(14.5)

10.1

Herstellung

(15.3)

(6.8)

Bestandsreserve

(0,8)

(0,6)

VVG-Kosten

1.3

1,0

Andere

(9,0)

(0,8)

Endbereinigtes EBITDA(1)

50,5

(1) Bitte beachten Sie die Überleitung des Gewinns (Verlusts) vor Zinsen und Steuern (EBIT), des bereinigten EBIT, des Gewinns (Verlusts) vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) und des bereinigten EBITDA zum GAAP-Nettogewinn (-verlust).

QUELLE TimkenSteel Corp.

TimkenSteel Corp.